رصد تغيير في سوق المحروقات بالمغرب قد ينهي هيمنة الكبار

رصد تقرير لمجلس المنافسة تغييرا ملحوظا في الحصص السوقية لشركات المحروقات الكبرى في المغرب. بعدما تراجعت الحصة التراكمية للتسع شركات الرئيسية من 89% في 2023 إلى 84% في 2024.

هذا التراجع جاء لصالح وافدين جدد مثل “Maroc Energy BGN” و”Energy BB”. وهذا يعكس دخول لاعبين جدد إلى السوق وزيادة التنافسية.

تحولات تدريجية

وفق التقرير فإن هذا التطور يشير إلى إعادة تشكيل تدريجي لهيكلية السوق. بدأت الشركات الصغيرة أو الجديدة في اكتساب حصص أكبر. قد يعزز هذا التنويع ويقلل من هيمنة الشركات التقليدية الكبرى.

التخزين: زيادة في القدرات

في قطاع التخزين، سجلت القدرة المصرح بها من قبل الفاعلين ارتفاعاً بنسبة 7.4%، لتصل إلى 1.15 مليون طن. هذه الزيادة تعكس استثمارات متزايدة في البنية التحتية لتلبية الطلب المتزايد على المحروقات. بالإضافة إلى تحسين القدرة على مواجهة التقلبات في الإمدادات العالمية.

تعزز هذه الزيادة من مرونة السوق المغربية في مواجهة التحديات اللوجستية، وتدعم استقرار العرض في ظل التقلبات الدولية.

التوزيع: نمو في الكميات وتراجع طفيف في المعاملات

فيما يتعلق بالتوزيع، ارتفعت الكميات المباعة من المحروقات بنسبة 3% لتصل إلى 7.3 مليار لتر. وهذا يعكس طلباً متزايداً في السوق المحلية. ربما يعود السبب إلى الانتعاش الاقتصادي أو زيادة النشاط في قطاعات مثل النقل والصناعة. ومع ذلك، سجل رقم المعاملات انخفاضاً طفيفاً بنسبة 3%. قد يشير ذلك إلى تراجع في عدد العمليات أو تحسين الكفاءة في إدارة التوزيع، أو ربما تأثيرات اقتصادية أخرى مثل تغيرات في أنماط الاستهلاك.

الربحية المالية: انتعاش ملحوظ في 2024

شهدت الشركات العاملة في توزيع الغازوال والبنزين بالجملة، والتي ترتبط باتفاقات الصلح مع مجلس المنافسة، انتعاشاً مالياً في 2024. هذا الانتعاش جاء بعد فترة صعبة خلال 2022-2023. وبلغ متوسط هامش الربح الصافي لسوق المحروقات (الغازوال والبنزين) حوالي 2.9% في 2024. يعادل ذلك 43 سنتيماً للتر للغازوال و61 سنتيماً للتر للبنزين.

هذا المستوى يعتبر تحسناً كبيراً مقارنة بمتوسط الفترة 2022-2024 (1%). يعادل ذلك 16 سنتيماً للغازوال و31 سنتيماً للبنزين. ولكنه يظل دون مستويات الربحية المسجلة في السنوات ما بين 2019 و2021 (3.1% إلى 3.4%). أسباب الانتعاش في 2024

• تحسن الأوضاع بعد 2022-2023: شهدت الفترة 2022-2023 تراجعاً في الأداء المالي. كان السبب التضخم وتقلبات أسعار المحروقات في السوق الدولية. بلغ هامش الربح الصافي في 2022 حوالي 0.6% فقط. كما تأثرت الشركات في 2023 بالغرامات المفروضة من مجلس المنافسة في إطار اتفاقات الصلح. هذا أدى إلى هامش ربح صافٍ سلبي (-0.5%).
• استقرار نسبي في الأسواق: يبدو أن استقرار الأسعار العالمية نسبياً في 2024 ساهم في تحقيق هذا الانتعاش، إلى جانب تحسين الكفاءة التشغيلية للشركات.

الاستثمارات والنتائج الصافية

بلغ إجمالي الاستثمارات المنجزة من قبل الفاعلين في 2024 حوالي 1.3 مليار درهم. وبلغت النتيجة صافية حوالي 2.3 مليار درهم. ومع ذلك، ظل متوسط النتيجة الصافية السنوية خلال الفترة 2022-2024 (821 مليون درهم) أقل بكثير من الفترة 2018-2021 (1.81 مليار درهم). هذا يعكس تأثيرات التحديات الاقتصادية خلال السنوات الأخيرة. في المقابل، استقر مستوى الاستثمارات عند حوالي 1.3 مليار درهم سنوياً خلال الفترة 2018-2024. يظهر ذلك التزاماً مستمراً بتطوير البنية التحتية رغم التقلبات.6. مؤشرات الربحية الأخرى أظهرت مؤشرات الربحية تحسناً ملحوظاً في 2024:

• نسبة الربحية: بلغت 3.5% في 2024، مقارنة بـ 1.3% في 2022 و0.7% في 2023.
• العائد على رؤوس الأموال المستخدمة: ارتفع من 15% في 2022 إلى 21% في 2023، ثم إلى 30% في 2024.
• العائد على رؤوس الأموال الذاتية: ارتفع إلى 29% في 2024، مقارنة بـ 13% في 2022 و7% في 2023.

لمتابعة أخبار طنجة7 على منصات التواصل الاجتماعي، يمكنكم الاشتراك على صفحتنا بموقع فيسبوك. أو عبر منصة إنستغرام إضافة لمنصة X وتطبيق نبض